Четырём подросткам Спрингвуда снится один и тот же кошмарный сон, в котором за ними гонится и пытается убить человек с обожжённым лицом в шляпе и с ножами на руке. Когда лучшая подруга старшеклассницы Нэнси умирает во сне ужасной смертью, девушка понимает, что до неё добрался тот жуткий тип, и он на этом не остановится.
Действие разворачивается в школе, где идет подготовка к балу, и сосредотачивается вокруг любви маленького и худенького Джей-Джея Мэннерса к самой хорошей и красивой девушке в школе, которая официально является подругой самого богатого, красивого и выпендрежного подлеца. Спор между ними решается гонками на автомобилях, и девушка достается Джей-Джею.