После смерти Рё с радостью реинкарнирует в загадочном мире Фи, где он надеется вести спокойную жизнь и изучать обретённую им магию воды. Однако в этом мире приходится бороться с дикой природой и опасным монстрами. Рё не подозревает, что он вечно молод, и не замечает, как он проводит следующие двадцать лет в мире Фи, сражаясь с монстрами и доводя владение магией почти до совершенства.
Ещё младенцами в один и тот же день Аста с Юно были подброшены под двери церкви одной отдалённой деревни. Годы шли, мальчики росли, а миром вокруг них правила магия. Юно оказался по-настоящему одарённым чародеем, а Аста не мог освоить и простейшее заклинание. На пятнадцатый день рождения юноши получат свою собственную книгу заклинаний — гримуар.
Эш - первокурсник академии, где молодёжь учат обращаться с драконами. Большинство студентов довольно легко осваивают эти премудрости, но только не Эш: парень является посмешищем для всей школы, и его персональный дракон до сих пор так и не объявился. Но в один прекрасный день всё меняется - дракон Эша пробуждается, однако оказывается совершенно не таким, как все остальные драконы.
После загадочной катастрофы мир раскололся надвое: одних гравитация тянет вниз, а других — вверх. Патэма, бесстрашная принцесса подземного народа, однажды падает в небо. Её успевает поймать Эйдж, юноша с поверхности, где жителям запрещено отрывать взгляд от земли. Их встреча становится началом дружбы, которая перевернёт законы физики.